記者11日從中國農業銀行獲悉：該行將于6月15日發行首批人民幣大額存單，產品期限包括1個月、3個月、6個月和1年，發行利率最高約為央行存款基準利率1.4倍。同日，全國銀行間同業拆借中心11日發布消息稱，包括農業銀行、工商銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、浦發銀行、中信銀行、招商銀行、興業銀行等9家銀行，將于6月15日起發行首批大額存單。從已經披露詳情的幾家銀行看，產品利率最高較同期基準利率上浮40%。這樣的收益水平，你會投嗎?
大額存單是銀行業存款類金融機構面向非金融機構投資人發行的記賬式大額存款憑證，屬一般性存款，納入存款保險范圍。農行相關負責人表示，本次推出的部分大額存單產品為客戶提供了存期內多次提前支取的便利，并對應提前支取次數給予了不同的提前支取利率。
“與此前市場對大額存單的預期相比，最高1.4倍基準利率的定價略低。”北京金融衍生品研究院首席宏觀研究員趙慶明表示，這樣的收益與信托、基金及銀行理財產品相比，競爭力都不太夠，但好處是保本保息、可取可押，比較適合有較大金額閑置資金且不太愿意有任何風險的投資者。
根據工行此次推出的發布計劃，面向個人客戶的大額存單包括6個月和1年期兩款，發行利率為央行存款基準利率1.3至1.4倍，認購金額30萬元起，到期一次還本付息，可提前支取，也可以用于辦理質押業務。建行的大額存單則同時面向個人和企業發行，利率為基準的1.4倍。
相比之下，一些城商行自央行降息以來已經將存款利率上浮至1.4倍，1萬元就能起存，理財產品收益就更高了。例如某城商行正在發行的一款期限為275天的銀行間保證收益理財產品，投資5萬元起，年化受益率為5.1%。而現在一年期大額存單利率最高也就3.15%。
某國有大行有關人士告訴記者，首批大額存單定價不高，主要因為它包含了提前支取的條款，不能像定期那樣將資金鎖定半年到一年。另外，有關部門也擔心推高融資成本，希望能由大額存款引導無風險存款利率下行。畢竟多次降息后銀行息差收窄，利潤增速承壓，加上互聯網金融競爭加劇，銀行負債成本已經較高。
中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛表示，理財市場繁榮、股市火爆，對存款分流比較強。大額存單這種新產品出來，短期市場需求不一定非常樂觀。但畢竟剛開始，銀行還處于試探階段，不可能也不敢一下子把利率定得太高。后期根據市場反映情況可能會提高利率。從根本上說，大額存單是市場化的，完全取決于市場供需。
或許也因為是首批大額存單，本該彼此競爭、在價格上有所差異的9家銀行，此次“步調”頗為一致。已經發布產品詳情的幾家銀行，其發行利率僅在一年期產品上有略微差異，其他期限均為1.4倍基準利率。此外在品種上，農行和中信銀行較為豐富。
趙慶明說，大額存款核心就是市場化定價，而市場化的要義就是銀行會根據自己的信用水平和經營狀況，做出不同的市場定價。大小銀行資金需求不太一樣，定位也不一樣，相信隨著未來大額存單的推進，投資者將獲得更多元的產品。
根據《大額存單管理暫行辦法》，全國銀行間同業拆借中心為央行授權的大額存單業務第三方發行、交易和信息披露平臺。
